講這篇文章之前,西安會計培訓先帶大家料及一下財務分析的定義。財務報表是以會計準則為規范編制的,向所有者、債權人、政府及其他有關各方及社會公眾等外部反映會計主體財務狀況和經營的會計報表。財務報表包括資產負債表、損益表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附注。財務報表是財務報告的主要部分,不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。
財務報表中主表就一張,即資產負債表,利潤表、現金流量表都是資產負債表的附表。那么有關這三者的之間的一些關系你知道嗎?為什么說資產負債表是財務報告中唯一的主表呢?請看西安會計培訓班的分析:
第一,要是沒有利潤表,可以通過對資產負債表中的凈資產期末數與期初數進行比較,計算出當年的利潤數額;
第二,要是沒有現金流量表,可以通過對貨幣資金的期初期末余額增減變化,計算出當年的現金及現金等價物凈增加額,多了這兩張表,只是多了明細反映而已。
資產負債表和利潤表具有內在關系。將資產負債表和利潤表結合起來的一個動態等式是:資產=負債+所有者權益+收入-費用。從這個等式我們可以看出,虛增利潤(收入-費用),必須同時虛增資產或虛減負債,在虛減負債困難的情況下,大多數企業會選擇虛增資產。例如上市公司一旦進行利潤操縱,90%與資產有關,只有10%左右涉及負債。原因很簡單,操縱負債你得與債權人商量,而操縱資產是單邊行為,與自己商量就可以。
所謂資產的“水分”就是隱藏在資產負債表中的費用,是對存續資產少提折舊和減值準備、少計攤銷等,使其實際價值低于賬面價值,資產中的水分實質上就是披著資產外衣的費用;所謂負債的“水分”主要隱藏在資產負債表“預收賬款”、“其他應付款”中的收入,它們是永遠支付不出去的負債。至于所有者權益中的水分就是披著所有者權益外衣的抽逃資本、結轉過來的造假利潤以及未及時轉出的其他資本公積等。
上市公司與民營企業資產負債表和利潤表造假的區別是:上市公司的報表造假,主要就是想辦法將該費用化的支出進行資本化處理,塞到資產負債表中去,讓資產負債表腫腫的,資產虛胖虛胖的;民營企業的報表造假,主要就是想辦法將該資本化的支出進行費用化處理,塞到利潤表中,讓利潤表面黃肌瘦,好像幾十年沒吃飯。
要搞清楚資產負債表、利潤表以及現金流量表的關系,我們先應搞清楚支出、費用及資產的關系。所有的支出都會引起現金的增減變化,因此都要記入現金流量表,至于如何記入資產負債表和利潤表,則要看該支出是管一年還是管一年以上,如果只管一年,就記入利潤表,作為當期費用直接處理掉;如果管一年以上,一般就要進行資本化處理,作為資產記入資產負債表。一句話,資產是壽命長的支出,費用反之。
利潤表中的“營業收入”、現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”以及資產負債表中的“應收賬款”等項目之間存在勾稽關系。一般在不考慮應交稅費中的有關稅金的變動數的情況下,可以簡單估算為:營業收入-應收賬款、應收票據=銷售商品、提供勞務收到的現金。實際上,權責發生制表達的企業盈利就是利潤表;收付實現制表達的盈利就是現金流量表。
利潤除了現金利潤外,還有至少四種利潤。它們是:應計利潤,結合應收賬款和營業收入去分析;持有利潤,到以公允價值計量的資產價值波動中去分析;虛擬利潤,到負債方去尋找,看看哪些負債通過債務重組變成了“利潤”;外部注入利潤,也就是傳說中的政府補貼。
當經營活動現金凈流量出現負數,而利潤表上的利潤很好看時,就可以判斷出利潤含有“水分”了,它過多地依靠應收賬款,這些就是所謂的“白條利潤”。一般來講,如果上市公司應收款賬增長率達到30%,且應收賬款/總資產達到50%,則表明該公司含有大量的“水分”,嚴重潛虧著。
對于利潤質量的具體分析,可以計算兩個含金量指數:
1、營業收入含金量指數=銷售商品、提供勞務收到的現金/營業收入,這個指數以1.17作為判斷標準;
2、凈利潤的含金量=經營活動產生的現金流量凈額+取得投資收益收到的現金-財務費用(+處置長期資產溢余現金)。凈利潤中的含金量指數=凈利潤的含金量/凈利潤,這個指數以1作為判斷標準。
不得不提的還有公允價值。公允價值實質上就是要強行突破歷史成本原則,去修改財務報表的數據,但它再強悍,也只能修改資產負債表和利潤表的數據,修改不了現金流量表的數據。因為公允價值變動本身只是一個價值波動,如果要影響利潤表,也是持有利潤,是沒有現金流對應的。
由于公允價值的采用,目前實際上已經將部分經濟收益納入了會計核算,經濟收益=會計收益+未實現的有形資產(增減)變動-前期已實現的有形資產(增減)變動+無形資產的價值變動,會計收益是已實現的收入與其相關歷史成本之間的差額。
西安會計培訓小編看到這樣一句話,讓會計就核算會計收益吧,不要讓它越界,“讓上帝的歸上帝,讓愷撒的歸愷撒”。不然,讓這些未實現的資產變動去更改資產負債表和利潤表,完全破壞了信息的可靠性。那么,今天有關財務報表中資產負債表,利潤表、現金流量表的關系你們都掌握了嗎?如果你還有不懂的,隨時加入西安會計培訓班,西安信達會計培訓的每一位老師都各個身懷絕技,擁有多年的實戰經驗,促使每個學員都學到真本事,滿意而歸。你還在猶豫什么?趕快來加入我們吧!